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Strategiesimulation

 

Die Strategiesimulation ist für die grafische Aufbereitung der Optionsstrategien verantwortlich. Dieses Tool setzt grundsätzlich die in der Strategieentwicklung erstellte Optionskonstellation in ein Gewinn/Verlust-Diagramm (PayOff) um.

Eine Projektion der P/L-Funktion in die Zukunft (innerhalb der Systemlaufzeit) ist genauso möglich, wie beispielsweise Backtesting oder Erstellung der Funktion mit Realtime-Daten.

Um das Arbeiten mit diesem Multifunktionstool zu erleichtern, wurde die Grafikoberfläche funktional und optisch klar ersichtlich in Segmente aufgeteilt. Auf den folgenden Seiten wird jede Funktionseinheit detailliert beschrieben.


 

Arbeitsoberfläche

 
Nachfolgend eine Übersicht des Strategiesimulations-Fensters.
Die verschiedenen Bereiche werden in den dazugehörigen Abschnitten speziell erörtert.



 
 
Die Arbeitsoberfläche der Strategiesimulation unterteilt sich in folgenden 8 Hauptabschnitte:

1.

Grafikeinstellungen:
X-lg.    log. Skalierung (bezieht sich nur auf die X-Achse)
Ske.    Skalierung einfrieren
Fk.      Fadenkreuz ein/aus
Det.     Detailangaben aktiv, wenn Maus in der Nähe eines Strikes
res.     Grafikreset
Lin.     Darstellungsmodus (blauer oder weißer Hintergrund)

2.

Gruppierung:
G.tg.   Gruppierung für die Grafik aktivieren/deaktivieren
Ges.    aktiviert Gruppe generell oder aktiviert nur den Generalveränderungsmodus
A-D      Aktivierung der entsprechenden Gruppen

3.

Grafische Einzelaktivierung einer Position:
1-16    Einblendung der Optionen in die Grafik
U1-2    Einblendung der Basiswertzeile 1,2 in die Grafik
S/Cl.    Alle Positionen aktiv/inaktiv
Prd.    Umschaltung d. Anzeige Preisdifferenz od. IV-Differenz - Modell zu Settlementdaten

4.

Hauptsegment Strategieprojektion:
L.E.     Die Zeitachse beginnt mit dem letzten Einstieg
E.E.     Die Zeitachse beginnt mit dem ersten Einstieg
E.Vf.    Die Zeitachse endet mit dem ersten Verfall
L.Vf.    Die Zeitachse endet mit dem letzten Verfall
G.d.     Zoom der Grafik in Grundeinstellung
Z >      Zoom in der X-Achse maximal skaliert
Z <      Zoom in der X-Achse minimal skaliert
S.M.    Grafik für die "simple Modelldarstellung" ein/aus
API      API ein/aus
Mov.    Moviefunktion: Zeitschieber fährt selbständig die Zeitachse ab
Vtf.      linke Maustaste: Verteilungsfunktion - rechte Maustaste: Theta-Funktion
Arb.     Arbitrage-Funktion: Prämienanzeige
A.S.     Arbitrage-Funktion: investiertes Kapital - nur aktiv, wenn Button „Arb.” aktiv
Sn.s.    Snapshot speichern
Sn.l.     Snapshot laden
Sml.     Smile einbeziehen
Aw.      Auswertung - Darstellung des P&L über die Laufzeit
C.        Grafik in die Zwischenablage
SI        Grafik im Ordner „C:\VDM\Dokumentation” speichern
Smo.   IV-Smile-Smooth
Dae.    System-Analyse
Dld.     http-Strategie-Download
Ad.      Advisor-Modul
Step-Pfeile    Step-up/Step-down der Gesamt-Strategie
Vtg.     Vortrag einbeziehen
Dhg.    Delta-Hedge einbeziehen
Strat.-Step-Pfeile    Strategie-Historie vor/zurück
Div.      Dividenden einbeziehen
Gr.p.    Griechen zum Projektionszeitpunkt
Wb.     Wahrscheinlichkeitsfunktion
VAR    Value at Risk
?          Direkt-Hilfe    

5.

Wing-Modellierung (Verzug des Skews):
Mit dem Schieberegler können die Wings angehoben oder angesenkt werden. Des Weiteren wird in diesem Pannel auch ein Soll/Ist-Vergleich angezeigt. Die Darstellung ist wie folgt:
Opt.-Zeile 1 - 16       IV z. Einstiegszeitpunkz.       IV durch veränderte IV u.Wing-Regler.              

6.

IV-Modellierung:
linker Schieberegler ändert die IV der kürzestlaufenden Optionen in einem System. Der rechte Schieberegler ändert die IV der längstlaufenden Optionen in einem System. Mit dem mittleren Regler werden lang- als auch kurzlaufende Optionslaufzeiten gleichermaßen relativ verändert.
Die Buttons 50/100/200/400 bestimmen den prozentualen, maximalen Veränderungswert der Grundeinstellung. Somit ist ein feinstufiges Variieren mit dem Schieberegler bestmöglich gegeben.

7.

Add on für Projektion:
Sml.     Smile-3D
Leg.     Legende einblenden
a.dflt.   Alle Einstellungen auf default
H.e.      Historische Daten einbeziehen

8.

Volatilität und Auslenkung:
Dev      Standardabweichung
Ausl     Auslenkung
Det.      Vola-Einstellung