Der Vandermart-Tracker ist in der Lage den Optionssmile in den P/L-Berechnungen zu berücksichtigen. Mit der ausschliesslichen Einbeziehung des Smiles ist noch nicht das theoretische Maximum der Präzision der Projektion erreicht, da sich bei Änderungen des Underlyings auch die impliziten Volatilitäten der Optionen ändern. D.h. der Market-Maker verändert je nach Restlaufzeit, Strike und Kursänderung zusätzlich zum Optionssmile die IV ALLER Optionen! Der Vandermart-Tracker hat ein von uns entwickeltes Marktmodell integriert, mit welchem die gesamten IV-Änderungen erfaßt und in die Projektionsberechnungen zusätzlich zum Smile mit berücksichtigt werden können.

Mit der Aktivierung des Marktmodells sowie des Smiles in der Strategiesimulation dürfte das theoretische Maximums der Präzision einer P/L-Projektion erreicht sein.

In Grafik 1 sehen Sie eine schematische Darstellung von IV-Änderungen, welche sich auf Grund von sich ändernden Marktbedingungen ergeben.

Das Marktmodell (Button "Md.") läßt sich nur aktivieren, wenn entweder der Button "simpel-Smile" oder "komplex bzw. 3D-Smile" aktiviert ist. Für die Modelle "simpel" sowie "Sondereingabe" ist das zuschaltbare Marktmodell nicht aktivierbar! In Grafik 2 sehen Sie die nötigen Einstellungen in der Strategiesimulation, um das Marktmodell einbeziehen zu können. Die Grafik zeigt die beiden aktivierten Modelle "simpel-Smile" und "komplex bzw. 3D-Smile".