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Verstellung der Impliziten Volatilität
Der
Vandermart-Tracker bietet die Möglichkeit die impliziten Volatilitäten
nach Laufzeiten getrennt zu variieren. Hierbei wird zwischen der
kürzest laufenden und der längstlaufenden Option aus der Strategie
unterschieden. Der linke Regler verstellt nur die IV-Werte der
kürzest laufenden Optionen und der rechte Regler nur die IV-Werte der am
längsten laufenden Optionen. Der mittlere Regler verstellt die IV-Werte
für alle Laufzeiten einheitlich.
Zur besseren Orientierung werden die IV-Werte ATM aus den Serien
angezeigt (es muss dafür keine Option ATM in der Strategie vorhanden
sein!). Verstellt man nun mittels der Regler die IV, so werden die
Veränderung ATM angezeigt.
Beispiel:
Veränderung der IV der kürzestlaufenden Optionen um 5%. Der linke
Regler zeigt in roter Schrift die 5% an, und im Label wird der
Ausgangswert von "18,49% E" um 5% erhöht mit "19,42% a" angezeigt.
Will man den
veränderten IV-Wert für alle Laufzeiten angepasst einstellen, so wird
dies durch einen Klick auf das "aeq" Feld erreicht.
Beispiel:
Veränderung kurze Laufzeit um 30%, danach Anpassung mittels Klick auf "aeq"
Vor der Anpassung:
Nach der Anpassung:
Ein Klick auf das "res"-Feld
stellt die IV-Regler auf 0 (Ausgangsbasis).
Mittels der vier
Buttons, kann der Wertebereich der IV-Werte vordefiniert werden:
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